“我这边也暂时没有发现什么异常，A公司和行业内其他公司所采用的政策基本保持一致。”纪映雪道。

陈子安皱了皱眉，“也就是说，我们现在的结论是A公司没有财务造假？”

陈苑杰摇了摇头，“既然朱老他们这样出题，我想A公司一定是有问题的！

陈子安点了点头，“接下来，我们需要跳出单一科目来看，从逻辑性和合理性上来进行把握。特别是货币资金、收入、资产、应收账款这些财务造假的高危科目，结合着行业的情况再深入分析！”

他看了看表，“三点！三点我们再碰头！”

“苑杰，你那边有啥想法没？”陈子安低声问道。

“有一点点想法，但总觉得还差些线索串联起来。”陈苑杰道。

“恩，我也差不多。”陈子安道。

江沪队这边，从两点半开始，几人已经开始热烈的讨论了起来，似乎已经有了一些方向和进展！

“老崔，你看好哪个队？”朱易问道。

“不好说，看上去现在江沪队稍稍领先，但蓉城队的陈子安和陈苑杰业实力不俗！”崔立岚道。

“我这次倒看好江沪队。”一旁的徐化东道，“蓉城那边现在都还没开始讨论，肯定是遇到了啥瓶颈，到了这个时间点，如果还没确定大概的方向，只怕后面会很难了！ ”

转眼间，时间过了三点。

陈子安招呼道，“来，大家都说说，有没有什么新的发现。”

“现金流方面，发现了些异常。”王秋洁道，“A港口从1998年到2002年期间，经营性现金流都还不错，但投资活动的现金流却一直有大额的净流出，这几年，累计流出了10几个亿！”

“应该是购买了不少的固定资产和在建工程！”刘稻道，“这几年，公司的在建工程和固定资产差不多净增加了10来个亿！”

“那这么说也算合理了？”王秋洁皱了皱眉。

“算是一个疑点！”陈子安道，这个问题也注意到了，而且心里有一些猜测。

“应收账款和财务费用我觉得有些不寻常之处。”纪映雪道，“A公司前几年的应收账款很高，这几年倒是忽然快速降了下来，在客户群体和业务模式没有发生本质性改变的情况下，这样的变化似乎有点蹊跷！还有财务费用，这几年一直居高不下。”

“应收账款这个，之前监管有问到过。”冯媛馨说道。“公司的解释是在2000年之后，公司专项成立了应收账款清理小组，集中对问题客户和困难客户进行了清理。”

陈子安和陈苑杰对望了一眼。

“苑杰，你那边应该有所收获了吧？”陈子安微笑说道。

“有两点有些眉目，还有一点，不敢妄加猜测！”陈苑杰道。

“哦，说来听听！”陈子安有些赞赏道。

“首先，这个案例，我的初步判断是系统性的、长期性的财务造假！”陈苑杰道，“刚才大家说的有疑点的科目，我认为都是属于整个造假链条上的一环！”

“我分析了港口行业中的其他上市公司，有一个指标值得大家关注！”陈苑杰笑道。

“资产周转率？”陈子安问道。

陈苑杰朝着陈子安竖了一个大拇指，“子安兄说的没错，整个行业资产周转率的平均值在0.22左右，而A港口的资产周转率仅仅为行业平均值的一半！”

“我们再来看看绝对数值。与A港口固定资产和在建工程总额相当的公司是津门港，两家公司差不多都在1个亿左右，但关键点来了，A港口的营收不到3个亿，而津门港的营收在10个亿以上！”

“所以，A港口的营收和资产这两个科目，其中肯定有一项有问题！”陈苑杰道。

“或许两项都有问题。”陈子安眯眼说道，“我给大家说个故事，或许能理清楚整个来龙去脉！”

刘稻道，“子安兄，你说，我来记录！”

陈子安点头道，“恩，我也是大概有这么一个想法。具体语言组织上，秋洁和映雪，你们是女生，字功底好，帮忙润色一下，作为我们的论述材料！”

“行了，老大，快说吧！”刘稻有些猴急催促道。