晚上八点，毕威事务所湘城分所的会议室中。

整个湘迪诺项目组的人员，包括助理杨蜜在内，都聚到了一起。

“说说看吧，什么情况！”

考虑到事态比较严重，尹卫华特意把杨景璐叫了过来。凭着他和杨景璐的从业经验，也能够帮汪小璐这边做出更为准确的分析和判断。

蒋曼将自己的笔记本电脑接上了投影。

这段时间，项目组整个审计工作成果出现在了众人面前。

重点审计项目，审计关注点，审计底稿。

货币资金，应收账款，预付账款......

银行函证，供应商函证，客户函证......

访谈记录，业务模式，商业模式......

一整套的审计程序和结果呈现在了杨景璐和尹卫华眼前。

两个事务所的资深合伙人连连点头。

单从现在呈现出来的审计底稿和审计资料来看，工作做的相当杂实，体现了极为深厚的数据处理能力。

甚至连每个工作底稿的字体，大小，粗细都有一套很规范的标准。

各个科目之间的关联，逻辑关系也罗列的非常清晰。

“看上去不是挺规范的吗？除了有些单据以及内控上的小瑕疵以外，感觉湘迪诺的财务处理在同类公司中算是不错的了。”尹卫华道，他之前也接触过一些稻米加工类的企业，有些甚至连财务erp系统都没有，全靠手工记账。

“我看银行询证函，客户供应商对账函也基本都能对上。”杨景璐特意戴上了眼镜，一边翻看着各种询证材料，一边说道。

“没错！不管是从财务记账，还是从外部的辅助材料来看，似乎都没什么瑕疵。”汪小璐道。

“小汪，你就别卖关子了，说说你们的看法！”杨景璐笑道。

“太完美了！”汪小璐正色道，“问题就在于太完美了！”

杨景璐和尹卫华对望了一眼，似乎想到了些什么。

“小陈，你来说吧。”汪小璐望向了陈子安。

陈子安点了点头。

“从行业分析来看，与湘迪诺业务相近的公司，我们在公开市场识别出了三家。分别是犀王糖业，鲁城生物，另外就是湘健米业。其中，湘健米业与湘迪诺无论在业务还是经营区域上都有比较高的相似度。”

“几家公司业务模式类似，主要产品重合，按道理来说，主要的一些财务指标不应该出现较大的差异。但根据我们对最近几年的财务数据进行的分析来看，有些不太正常！”

陈子安将一张分析之后的总结表展现在了众人面前。

“从2002年到200年上半年，最近两年半的期间内。湘迪诺的可比主营业务收入增长率分别为2%，38%，35%，其它三家公司这个数值的均值为3%，5%，8%，湘健米业为3.5%，.58%以及8.65%。”

“同类可比产品的毛利率方面，其他几家公司毛利率均值在12%，而湘迪诺高达35%，湘健米业为11%。”

“净资产收益率方面.......”

陈子安一连列举了好几个财务指标的对比，杨景璐和尹卫华眉头也是皱了起来。

在反映企业盈利能力的几个指标之中，湘迪诺无一例外的远远优于了同行的几个已经深耕多年的公司。

“会不会是因为湘迪诺还处于早期的发展壮大阶段，还远远没有达到自己的业务天花板？”尹卫华摸着下巴说道。

“我们也想过这种可能性。”陈子安道，“规模体量上来看，湘迪诺确实要远远落后于湘健米业，但是，毛利率，利润率这些相对的指标，出现这么大的偏差，就有些让人难以置信。”

“不可否认，在我们的现场审计工作中，湘迪诺展现出了比较高的生产管理能力和企业管理水平，但光靠精细化的内控不足以让其在利润率大幅高于同行公司。尤其是湘健米业，同为稻米精深加工，同为主要销售区域在湘城周边的企业。”

“我们在湘健米业的2003年年报中发现其披露了这么一段话，受到宏观政策的影响，就粮油食品产业而言，一方面华国对粮食的托市收购和通胀引起原料价格上涨和生产成本急剧上升，另一方面产品销价却受到华国对粮油价格调控的影响，产品成本上升和产品销价受压的两头受挤状况使粮油食品产业在产销量增长的情况下，经营毛利却明显下降！”

“而同期湘迪诺在销售毛利率方面却达到了湘健米业的三倍之多！这绝不正常！”

“湘迪诺的毛利率是一直这么高？还是最近几年突然变高的？”尹卫华问道。

“除了刚成立的1998年，从1999年开始，湘迪诺的毛利率一直保持在35%左右，毛利率的波动幅度不超过三个点。”

“湘健米业呢？”

“正常毛利率在15%左右，但最近几年毛利率呈明显的下滑趋势，2003年毛利率只有%。”

“确实很不正常。”尹卫华道。

杨景璐则是看着屏幕上的数字，手指轻轻敲着桌面，若有所思。

“第二个方面。上游供应商和下游客户存在很大的问题。”陈子安继续说道，“蜜蜜，萌萌，你们俩来说说。”

张萌萌点了点头。

“从函证情况来看，不管是银行回函还是客户、供应商回函，都没啥问题。但根据我们实地走访的情况来看，却发现了很多疑点！”

“根据湘迪诺对前几大供应商的统计清单，我和蜜蜜花了二十多天的时间走访了其中主要的几个，有不小的发现。”

张萌萌向杨蜜使了个眼色，杨蜜将手中打印好的报告递到了杨景璐和尹卫华手中。